Jak przyciągnąć inwestycję w startup

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Gdzie szukać pieniędzy na realizację pomysłu, jakich narzędzi do tego użyć i jak negocjować, aby rozwiązanie okazało się na Twoją korzyść.

Każdy startup potrzebuje pieniędzy, tak jak w powietrzu. Na początkowych etapach przyciąganie inwestycji jest największym zmartwieniem wszystkich startupów. Zwykle nikt nie chce uwierzyć nawet w najwspanialszy pomysł, niewielu inwestorów jest gotowych być pierwszymi.

W tym artykule porozmawiamy o pozyskiwaniu środków na innowacyjne projekty oraz o sytuacji na rynku inwestycji IT. Tym samym staramy się ułatwić tym, którzy już zdecydowali się spróbować szczęścia w walce o „długiego dolara” inwestorów.

Cechy rynku inwestycji IT

Dziś trudno wymyślić epitet na opisanie sytuacji na rynku inwestycji IT. Można to nazwać super przyjaznym dla startupów. Ale nawet to nie odda w wystarczającym stopniu optymizmu inwestorów co do innowacji IT.

Inwestycje biją rekordy

Do niedawna inwestycje w regionie od 50 000 do 500 000 USD były uważane za powszechne w rundach seed. Dziś średnie rundy nasion szacuje się na 1-2 miliony dolarów. Czasami dochodzą do 5 milionów dolarów i nie jest to uważane za limit. Wielkość inwestycji w rundach listowych co miesiąc bije rekordy.

Wysokie wymagania stawiane zespołowi

Nie wszystkie zespoły podzielają optymizm inwestorów, gdyż wraz ze wzrostem wolumenów inwestycji rosną również wymagania stawiane firmom. Szczególnie poważnie traktuje się kompetencje zespołów bez historii i reputacji. Nie jest tajemnicą, że zdecydowana większość startupów należy do tej kategorii.

Cechą charakterystyczną współczesnych inwestorów jest to, że w większym stopniu inwestują nie w pomysł czy model biznesowy, ale w ludzi, którzy zrealizują pomysł i wykorzystają jego schematy monetyzacji.

Inwestorzy zawsze zwracają uwagę na metryki i formalne wskaźniki wzrostu, co jest bardzo poważnym problemem i wielokrotnie komplikuje zadania poszukiwaczom pieniędzy.

Wzrost kapitalizacji projektów

Kolejnym trendem na rynku inwestycji IT jest wzrost kapitalizacji projektów. Im bardziej inwestor boi się konkurencji, tym więcej inwestuje w projekt, dążąc do uzyskania przewagi. To jest używane, kapitalizacja rośnie astronomicznie, ale czasami nic za tym nie stoi.

Jeszcze 10-15 lat temu kapitalizacja firm IT znajdowała odzwierciedlenie w liczbach rzeczywistych, takich jak wielkość zysków i wielkość widowni. Dziś wiele osób po prostu przecenia wskaźniki, aby przyciągnąć kolejną rundę. W rezultacie bąbelki naturalnie pękają po okresach długotrwałego, regularnego, często gwałtownego, ale formalnego wzrostu.

Czasami pomaga fachowa wiedza, ale ten środek sprawia, że pozyskiwanie pieniędzy jest jeszcze bardziej skomplikowane i biurokratyczne.

Inwestorzy

Dziś łatwiej wymienić tych, którzy nie inwestują w startupy. Inwestowanie w innowacyjne projekty stało się niemal dobrą formą. Startupy finansują duże korporacje IT (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), towarzystwa inwestycyjne, fundusze venture (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), a także anioły średniego biznesu, banki, organizacje fintech.

Istnieją również takie formy inwestowania jak crowdfunding i crowdinvesting. Narzędzia te polegają na inwestowaniu kosztem przyszłych użytkowników produktu. Dobrze współpracuje z grami i tworzeniem gadżetów.

Znane są przykłady dużych inwestycji osobistych w startupy. Na przykład współzałożyciel WhatsApp Brian Acton zainwestował 50 milionów dolarów w komunikator Signal.

Innym powszechnym źródłem pieniędzy dla startupów na etapie pomysłu są inwestorzy z grupy FFF (Rodzina, Przyjaciele, Freaks – rodzina, przyjaciele i szaleńcy). Wiadomo, że wiele odnoszących sukcesy startupów otrzymało swoje pierwsze inwestycje właśnie z tego źródła.

Sposoby na przyciągnięcie inwestycji

IPO

Niezawodnym i tradycyjnym narzędziem przyciągania pieniędzy na projekt informatyczny jest wprowadzenie akcji na giełdę, czyli IPO. Aby przeprowadzić IPO np. w Stanach Zjednoczonych, trzeba przekroczyć na dłuższy czas progi organizacji takich jak CES (Securities Commission), zostać spółką akcyjną, a następnie znaleźć kilka milionów dolarów na kampania reklamowa.

Uważa się, że IPO jest odpowiednie dla dojrzałych projektów, ale dla startupów może nie być wystarczająco skuteczne. Jednocześnie Google kiedyś zaprzeczył temu oświadczeniu.

ICO, czyli sprzedaż tokenów

ICO, czyli sprzedaż tokenów, jest często wykorzystywana jako alternatywa dla plasowania akcji. Dzięki sprzedaży tokenów pieniądze są zbierane poprzez sprzedaż własnej kryptowaluty. Uważa się, że dla USA i Unii Europejskiej koszt skutecznego ICO wynosi równowartość 500 000 USD. Kwota ta pomoże rozwiązać problem reklamy i rejestracji prawnej publicznej sprzedaży kryptowalut.

Na początkowych etapach finansowanie społecznościowe (crowdinvesting) może pomóc. Platformy takie jak Kickstarter nadają się do zbierania funduszy. Przyszli użytkownicy są rzucani przez dewelopera na „wsparcie spodni” podczas przygotowywania produktu do wprowadzenia na rynek, a on z kolei zobowiązuje się do przeniesienia na nich wyników swojej pracy, a w przypadku crowdinvestingu, również do dzielić się zyskiem.

Te formy są dobre przy niskich kosztach. Na Kickstarterze wystarczy napisać krótkie podsumowanie projektu, zamieścić kilka zdjęć i film promocyjny, pokazać zespół. Platforma zrobi resztę. Ostatnio dziennikarze dużych mediów wykazali zainteresowanie projektami na Kickstarterze, który pomaga wielu ludziom rozwiązać problem reklamy bez żadnych kosztów.

Inkubatory startupów

Szczególne miejsce wśród narzędzi przyciągania inwestycji zajmują inkubatory (akceleratory). Sami szukają startupów i w nie inwestują. Projekty odrabiają swoją pracę domową i ulegają akceleracji, automatycznie trafiając w centrum zainteresowania dużych inwestorów.

Najbardziej renomowanymi inkubatorami są 500 Startupów i Y Combinator, inwestorzy ufają im i dość łatwo inwestują w projekty, które tam zostały przyspieszone.

Wielkość inwestycji start-upów w inkubatorze wynosi od 150 000 USD. Za to otrzymuje 7 proc. udziałów w firmie. Część pieniędzy jest przeznaczana na szkolenia, a resztę wydają startupy według własnego uznania. Zazwyczaj inkubatory oferują wysoce skalowalne pomysły i realistyczne modele biznesowe, podczas gdy inne są odrzucane.

Zasady negocjacji

Aby pozyskać inwestycje, konieczne jest prowadzenie wysokiej jakości negocjacji. Zdarza się, że genialny pomysł i działający model biznesowy nie wymagają dyskusji, pieniądze są alokowane szybko, ale to rzadkość. Najczęściej podczas negocjacji następuje dokładne badanie zespołu i projektu. A w tej chwili najważniejsze jest, aby tego nie schrzanić. Aby to zrobić, musisz przestrzegać kilku ważnych zasad:

1. Nie skupiaj się na fakcie inwestycji i wymaganej kwocie. Mów więcej o zyskach i sposobach ich uzyskiwania niż o potrzebach.
2. Zapewnij wiele planów biznesowych i modeli biznesowych, aby dostosować się do różnych sytuacji produktowych.
3. Uzyskaj dokładne odpowiedzi na swoje pytania. Zapytaj, kiedy dana osoba zdecyduje, czy musi omówić inwestycje w Twój projekt z partnerami i tak dalej.
4. Wybierz odważnego, doświadczonego inwestora, który jako pierwszy zainwestuje w Twój startup.

Wynik

Przyciągnięcie inwestycji w startup jest zawsze trudne, często niejednoznaczne, a czasem generalnie nieprzewidywalne. Naprawdę trudno jest tu udzielić porady, ale te opisane powyżej zwiększą szanse projektu na przetrwanie w agresywnym środowisku konkurencyjnym. Optymizm inwestycyjny osiągnął szczyt i teraz jest chyba najlepszy czas dla startupów.