Czym są inwestycje venture, jakie są ich plusy i minusy

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Takie inwestycje wyróżnia wysoka rentowność i nie mniej wysokie ryzyko.

Jakie inwestycje nazywamy venture

Ich nazwa pochodzi od angielskiego słowa venture, które oznacza „ryzykowne przedsięwzięcie”. I to dobrze charakteryzuje temat rozmowy. Inwestycje venture capital to inwestycje w biznes typu start-up lub startup, z których nie wiadomo, co i czy w zasadzie będzie rosło. Ale ryzyko czai się w wielkich szansach.

Inwestujesz w zupełnie młody biznes, który czasem przyciąga pieniądze nawet na etapie pomysłu, więc istnieje duże ryzyko, że się wypali. Ale jeśli wydarzy się cud i firma zbankrutuje, staniesz się współwłaścicielem nowego Apple lub Yandex.

Igor Faynman ekspert ds. finansów osobistych i zarządzania inwestycjami

Ani banki, ani firmy leasingowe nie są gotowe na finansowanie start-upu, a start-up przedsiębiorcy często nie mają zabezpieczenia. Dlatego są zmuszeni pożyczać pieniądze od inwestorów venture capital w zamian za udział w biznesie.

Jeśli się powiedzie, część otrzymaną na inwestycję można sprzedać z dużym zyskiem. Godne uwagi przykłady firm venture capital to Zoom, Uber i Airbnb. Na przykład koszt tego ostatniego wzrósł 14 tys. razy od 2008 roku.

Jakie są zalety inwestycji venture capital

Wysoka rentowność

Jeśli projekt, w który zainwestowałeś, „strzał”, to jak trafienie w dziesiątkę w loterii. Pomyśl o Airbnb. Albo oto inny przykład: korporacyjny komunikator Slack. Teraz firma szacowana jest na 18 miliardów dolarów, aw marcu 2010 roku trafiła do inwestorów skromnym kosztem 23,5 miliona dolarów.

Potencjalna rentowność może przekroczyć 1000% zainwestowanych środków. Co więcej, w ciągu pierwszych kilku lat.

Igor Faynman

Niski próg wejścia (z niuansami)

Według eksperta możesz zacząć inwestować od niewielkich kwot. Ale to zależy od wybranej metody inwestowania w kapitał wysokiego ryzyka. Na początek może wystarczyć 100, 50, a nawet 30 tysięcy rubli. Porozmawiamy o opcjach dostępnych poniżej.

Zaangażowanie w coś wspaniałego

Jeśli firma przebije się na szczyt, możesz być dumny ze swojego wyczucia finansowego i tego, że już na wczesnym etapie rozważałeś genialny pomysł twórców projektu.

Jakie są wady inwestycji venture capital

Wysokie ryzyko

Zasada inwestowania działa tutaj w 100%: im wyższa potencjalna rentowność, tym większe ryzyko. Przyszłość startupu jest niepewna, a prawdopodobieństwo jego wypalenia jest wysokie.

Firma nie ma wobec Ciebie żadnych zobowiązań, a upadłość jest powszechnym, rutynowym procesem. Inwestując w projekt venture, przygotuj się na rozstanie z zainwestowanymi pieniędzmi.

Igor Faynman

Potrzeba grania przez długi czas

Oczywiście zdarza się, że zainwestowałeś w projekt i szybko nabrał on rozpędu - weź i sprzedaj swój udział. Ale jutro i tak nie będzie. Ponadto, jeśli się spieszysz, możesz stracić pieniądze: rozwój i uznanie to długa historia.

Niebezpieczeństwo oszustwa

Według Igora Fainmana jest to dość powszechne zjawisko w świecie inwestycji venture capital. Na przykład piramidy finansowe mogą działać pod tą osłoną. A jeśli wpadniesz na takie, pieniądze zostaną skradzione. Dlatego musisz dokładnie przestudiować projekty, którymi planujesz się zająć.

Jak zacząć inwestować

Istnieje kilka sposobów, aby wejść do firmy typu start-up lub startupu poprzez inwestycje venture capital.

Poprzez IPO

To pierwsza publiczna sprzedaż akcji spółki (IPO - Initial Public Offering). Z reguły do tego czasu już minęło, a inwestorzy mogą ocenić, w co inwestują.

Po IPO spółka staje się publiczna i raportuje ze swojej działalności zgodnie z wszelkimi zasadami. W związku z tym inwestor kupuje akcje, inwestując swój kapitał w rozwój biznesu i ma nadzieję, że papiery wartościowe wzrosną.

Bezpośrednio przed IPO

Możesz przystąpić do projektu bezpośrednio na wczesnym etapie - aby zostać tzw. aniołem biznesu. Oczywiście do tego trzeba mieć duże sumy: 10 tysięcy rubli nie podniesie firmy.

Za pośrednictwem funduszu venture

To organizacja nastawiona na współpracę ze startupami i innowacyjnymi projektami. Fundusz zbiera pieniądze od kilku inwestorów, a następnie dzieli je między potencjalnie udane projekty.

To właściwa strategia: jeśli dziewięć na dziesięć startupów upadnie, a jeden zbankrutuje, zyski mogą pozwolić ci zamknąć straty i wyjść z zyskiem. Właściwie to jest punkt inwestycji venture capital.

Jednocześnie specjaliści organizacji zajmują się analizą potencjalnego sukcesu projektów. Jest to ważne, ponieważ fundusze często wchodzą do projektu na wczesnym etapie, kiedy firma jako taka jeszcze nie istnieje.

W idealnym przypadku, jeśli strategia działa, fundusz dzieli zyski między inwestorów zgodnie z ich udziałami. Igor Fainman zauważa jednak, że ryzyko inwestowania pieniędzy za pośrednictwem funduszu venture jest dość duże, ponieważ jego wiedza może być niewystarczająca. Dlatego warto zwrócić uwagę na reputację funduszu.

Za pośrednictwem platform finansowania społecznościowego

Na tych stronach firmy zbierają pieniądze na swoje projekty, oferując jakąś nagrodę za inwestycje. Zwykle mówimy o produkcie lub prezentach. Ale czasami sponsorom obiecuje się udział w firmie.

Poprzez kluby inwestorów

Są różne, ale generalnie celem pracy takiej organizacji jest wybór projektów odpowiednich dla inwestora, nadzorowanie transakcji i otrzymywanie za to odsetek. Jednocześnie kluby dają możliwość uczestniczenia w transakcjach konsorcjalnych, gdy zjednoczy się kilku inwestorów. Ich rola jest tu bardziej aktywna niż w funduszach venture.

Kluby inwestorów zwykle wyszukują startupy na wczesnym etapie, co wiąże się z dużym ryzykiem. Jest też niuans.

Często oszuści przebierają się za klub i sprzedają tam nie prawdziwe projekty, ale powietrze. Musisz być tak ostrożny, jak to tylko możliwe.

Igor Faynman

Gdzie szukać projektów pod inwestycje venture capital

Jeśli zdecydujesz się działać na własną rękę, ale jeszcze nie grzmiałeś jako inwestor, do którego trafiają projekty, oto na co powinieneś zwrócić uwagę:

• Startupowe konkursy - w ten sposób nie tylko dowiesz się o projektach, ale również od razu będziesz mógł ocenić ich potencjał zgodnie z wnioskami jury.
• Akceleratory i inkubatory przedsiębiorczości – pomagają młodym przedsiębiorcom, Ty też możesz pomóc.
• Sieci społecznościowe – networking może się tutaj bardzo dobrze sprawdzić, ponieważ więcej informacji można uzyskać od innego specjalisty PR, który prowadzi kilka startupów, niż z innych otwartych źródeł.
• Media profilowane - i nie tylko do czytania publikacji; na przykład Rusbase posiada bazę startupów poszukujących inwestycji.

I generalnie lepiej być otwartym na różne sposoby pozyskiwania informacji i szukać projektów inwestycyjnych w różnych źródłach.