Spisu treści:
- Czym są euroobligacje
- Dlaczego emitowane są euroobligacje?
- Dlaczego warto kupować euroobligacje
- Jakie są wady euroobligacji
- Czy warto inwestować w euroobligacje?
2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07
Różnią się od zwykłych walutą, w której są denominowane, ale są też inne niuanse.
Czym są euroobligacje
Euroobligacje lub euroobligacje to obligacje denominowane w walucie, która nie jest walutą krajową kraju pochodzenia emitenta.
Przeanalizujmy tę definicję w kolejności.
Obligacje są dłużnymi papierami wartościowymi. Kupując je, niejako pożyczasz pieniądze sprzedającemu. Po upływie uzgodnionego okresu zobowiązuje się zwrócić Ci inwestycję, a w nagrodę okresowo płaci procent zainwestowanej kwoty - tzw.
Obligację może wyemitować przedsiębiorstwo, państwo lub gmina. Wszystkie one w tym przypadku nazywane są jednym słowem - emitent.
Aby zwykła obligacja stała się euroobligacją, musi zostać wyemitowana dla emitenta w walucie obcej. Niekoniecznie w euro, chociaż może tak być.
Termin powstał w połowie XX wieku, kiedy europejskie firmy zaczęły oferować kupno swoich obligacji nie za walutę kraju, w którym znajduje się firma, ale za dolara amerykańskiego. Z biegiem czasu zaczęto kupować obligacje, które nie są denominowane w walucie krajowej emitenta. Niemniej jednak Europa nadal zachowuje status centrum handlu euroobligacjami.
Vitaly Kirpicchev Dyrektor ds. Rozwoju w Rosji TradingView, Inc.
Innymi słowy, jeśli hiszpańska firma wyemituje obligacje w euro, to nie będą to euroobligacje, ponieważ euro jest walutą Hiszpanii. Jeśli firma z USA umieści na giełdzie papiery wartościowe w euro, zostaną one uznane za euroobligacje.
Rosyjscy emitenci emitują również papiery wartościowe w walutach obcych. Nawet państwo reprezentowane przez Ministerstwo Finansów ma własne euroobligacje.
Dlaczego emitowane są euroobligacje?
Z tego samego powodu, co obligacje w walucie ich kraju. W ten sposób emitenci przyciągają pieniądze, a papiery wartościowe w innych walutach poszerzają krąg potencjalnych inwestorów.
Euroobligacje są emitowane w celu przyciągnięcia wierzycieli zagranicznych i nierezydentów. Euroobligacje mogą być przedmiotem obrotu na jednej lub kilku giełdach, ale ich początkowe lokowanie często odbywa się na rynku walutowym. Poza tym instrument ten jest podobny do obligacji rządowych i korporacyjnych.
Ksenia Lapshina analityk w QBF
Dlaczego warto kupować euroobligacje
Rubel nie jest najbardziej wiarygodną walutą. Ale samo trzymanie oszczędności w dolarach lub euro w nadziei, że kurs wzrośnie, nie zawsze jest interesujące. Chciałbym, żeby pieniądze działały, a oprocentowanie lokat bankowych w walutach obcych nie są zbyt wysokie.
Euroobligacje pozwalają zachować pieniądze w wybranej walucie i nadal otrzymywać dochody z kuponów. Co więcej, nawet jeśli inwestujesz w rosyjskie papiery wartościowe denominowane w euro lub dolarach, możesz skorzystać na zmianie kursu wymiany.
To dość wygodna opcja na zachowanie kapitału dolarowego, która daje rentowność wyższą niż depozyty, a często nawet wyższą niż inflacja. Jednocześnie, jeśli świadomie podejdziesz do wyboru emitenta, wówczas ryzyko strat jest minimalne.
Jewgienij Marczenko Dyrektor EM FINANCE
Jakie są wady euroobligacji
Dwa niuanse mogą sprawić, że euroobligacje będą mniej atrakcyjne.
Wysoki próg wejścia
Według Jewgienija Marczenki większość euroobligacji jest sprzedawana z ograniczeniami. Minimalny próg wejścia może wynosić dziesiątki, setki i tysiące dolarów lub euro.
Nawet jeśli weźmiemy pod uwagę np. minimum dwa tysiące dolarów, za które można kupić euroobligacje Gazpromu, to kwota ta nie będzie w zasięgu wszystkich początkujących inwestorów. Tak więc wysoka cena może być przeszkodą w budowaniu zdywersyfikowanego portfela.
Jewgienij Marczenko
Analityk Ksenia Lapshina uważa, że do utworzenia pełnoprawnego portfela euroobligacji potrzebny jest duży kapitał początkowy - co najmniej milion rubli. Za te pieniądze można kupić 11-13 euroobligacji, co w zasadzie wcale nie jest aż tak dużo, aby zadowolić się solidnym dochodem i żyć za te pieniądze.
Podatek
Ksenia Lapshina wyjaśnia, że inwestor, który handluje euroobligacjami na rosyjskich giełdach, ostatecznie będzie musiał zapłacić nie tylko podatek dochodowy od osób fizycznych od zysków i dochodów z kuponów. Zysk z różnicy kursowej będzie również opodatkowany, jeśli trafił w ręce inwestora, to znaczy, jeśli waluta obca wzrosła w stosunku do rubla.
Czy warto inwestować w euroobligacje?
Eksperci uważają, że to dobry sposób na inwestowanie pieniędzy.
Euroobligacje można zaliczyć do instrumentów dla początkujących inwestorów, ponieważ zasady obligacji są dość jasne.
Ksenia Lapszina
„Zrozumieć” jest tutaj kluczowym słowem. W każdym razie musisz zainwestować w instrumenty, których mechanizm jest dla Ciebie jasny. Lifehacker ma szczegółowy materiał na temat tego, czym są obligacje, jak je wybierać i kupować. Informacje te dotyczą również euroobligacji i będą przydatne, jeśli myślisz o zainwestowaniu w nie.
Zalecana:
Jak właściwie w siebie inwestować i w co naprawdę warto inwestować
Inwestowanie w siebie jest procesem powolnym i wymaga szczegółowego planu. Naucz się oddzielać uzasadnione wydatki od marnotrawstwa
Czy warto inwestować w automaty?
Haker życia rozumie, jakie są zalety i wady biznesu z automatami, jakie są pułapki i perspektywy rozwoju
Czym są blue chipy i dlaczego w nie inwestować
Blue Chips to świetna opcja inwestycyjna dla tych, którzy dopiero próbują kupić akcje. Wymyślamy jak działać
Kim są arystokraci dywidendy i czy warto w nich inwestować?
Arystokraci od dywidend to duże i rzetelne firmy, które nie tylko konsekwentnie otrzymują zysk, ale także stale dzielą się nim z akcjonariuszami
Czy warto zacząć inwestować w czasie pandemii i kryzysu?
Dowiedzieliśmy się, w co inwestować w zależności od wysokości oszczędności i kiedy lepiej w ogóle tego nie robić, tylko dalej oszczędzać