Czym są akcje i jak na nich zarabiać: poradnik dla początkującego inwestora

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Dla wielu z nas rynek papierów wartościowych jest nieludzko złożonym mechanizmem, który może zrozumieć tylko Warren Buffet i potentaci giełdowi z kina. W rzeczywistości wszystko jest znacznie prostsze. Promocje są wygodnym i skutecznym narzędziem do zarabiania pieniędzy i absolutnie każdy może nauczyć się z nich korzystać. Przygotowaliśmy krótki przewodnik po świecie inwestycji, który pomoże Ci zrozumieć, w jaki sposób możesz generować dochód kupując papiery wartościowe.

Ten materiał jest rodzajem wykładu wprowadzającego dla tych, którzy chcą zacząć inwestować, ale nie wiedzą od czego zacząć. Jeśli po jego przeczytaniu zechcesz zgłębić temat, możesz odbyć pełne szkolenie na portalu Investment 101. Materiały szkoleniowe zostały przygotowane wspólnie z profesjonalnymi traderami i analitykami BCS Broker i łączą bloki teoretyczne z ćwiczeniami praktycznymi. Czym więc są akcje?

Zbiory jest papierem wartościowym, który daje właścicielowi prawo do uczestniczenia w zarządzaniu firmą i otrzymywania części jej zysków.

W uproszczonej formie wszystko wygląda tak: przedsiębiorstwo potrzebuje pieniędzy na rozwój, więc zwraca się o pomoc do inwestorów, którzy dają niezbędną kwotę. W zamian otrzymują własność określonej akcji firmy, wyrażoną w akcjach.

Łączna wartość nominalna akcji musi być równa kapitałowi zakładowemu spółki akcyjnej. Inwestorami mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i osoby prawne, a ich udział w kapitale zakładowym określa stosunek liczby posiadanych papierów wartościowych spółki do całkowitego wolumenu jej akcji. Spółka oddaje część rocznego zysku akcjonariuszom w formie dywidendy – swego rodzaju wdzięczności za wsparcie finansowe.

Rodzaje akcji

Istnieją akcje zwykłe i uprzywilejowane. Firma może wyprodukować oba te typy lub ograniczyć się tylko do zwykłych. Wolumen uprzywilejowanych papierów wartościowych nie powinien przekraczać 25% ich łącznej liczby. Różnica między tymi dwiema kategoriami to kolejność zysku i możliwość wpływania na ważne dla firmy decyzje.

Akcje zwykłedać inwestorowi prawo do udziału w walnym zgromadzeniu wspólników – najwyższym organie spółki akcyjnej. Wypłata dywidendy z takich akcji nie jest gwarantowana i odbywa się dopiero po podziale premii pomiędzy posiadaczy akcji uprzywilejowanych.

Właściciele akcje uprzywilejowanenie uczestniczą w zarządzaniu spółką (z wyjątkiem podejmowania decyzji o reorganizacji lub likwidacji przedsiębiorstwa), ale wysokość ich dywidend jest większa niż w przypadku posiadaczy zwykłych papierów wartościowych. Stosunek premii od akcji zwykłych i uprzywilejowanych jest ustalony w statucie spółki akcyjnej. Ponadto to akcje uprzywilejowane mają podstawowe prawo do otrzymywania płatności na koniec roku.

Dodatkowe korzyści zapewnia łączna liczba papierów wartościowych posiadanych przez jednego akcjonariusza:

1% akcji umożliwia zapoznanie się z listą pozostałych akcjonariuszy.
2% akcji umożliwia umieszczanie spraw w porządku obrad walnego zgromadzenia akcjonariuszy oraz zgłaszanie kandydatów do rady dyrektorów i komisji rewizyjnej.
10% akcji uprawnia do zwołania nadzwyczajnego zgromadzenia wspólników i przeprowadzenia audytu.
25% + 1 akcja - pakiet blokujący. Pozwala na odrzucenie decyzji na walnym zgromadzeniu, na które wymagana jest zgoda 75% akcjonariuszy (zmiany i uzupełnienia statutu, reorganizacja i likwidacja spółki, a także inne kwestie związane z ogłoszonymi akcjami i skupem już uplasowanych akcji).
50% + 1 akcja - pakiet kontrolny, który daje właścicielowi prawo do samodzielnego podejmowania decyzji we wszystkich innych sprawach omawianych na walnym zgromadzeniu wspólników.
75% + 1 akcja daje właścicielowi możliwość podejmowania dowolnych decyzji dotyczących zarządzania spółką.

Jak zarabiać na akcjach

Oczywiste jest, że przeciętny uczestnik rynku nie posiada wystarczających papierów wartościowych, aby bezpośrednio lub pośrednio wpłynąć na los firmy. Nie jest mu to jednak potrzebne, ponieważ głównym celem zakupu akcji jest osiągnięcie zysku. Możesz tu zarabiać na dwa sposoby: otrzymując dywidendy lub dochód z różnicy między ceną kupna i sprzedaży akcji.

Dywidendy

Źródłem wypłaty dywidendy jest zysk netto spółki, czyli kwota pozostała po opodatkowaniu. Wysokość dywidendy ustalana jest na podstawie wyników roku obrotowego (w niektórych przypadkach - kwartału, pół roku lub dziewięciu miesięcy) przez zarząd, a następnie decyzja jest przekazywana do rozpatrzenia zgromadzeniu wspólników. Akcjonariusze mogą zatwierdzić proponowane płatności lub je zmniejszyć, jeśli uznają, że firma potrzebuje więcej środków na pomyślny rozwój. Prawo do dywidendy mają inwestorzy wpisani do rejestru akcjonariuszy na dzień sprawozdawczy. Termin ten nie może być ustalony wcześniej niż 10 ani później niż 25 dni od dnia podjęcia decyzji o wypłacie.

Tryb i termin wypłaty dywidendy określa statut spółki lub decyzja zgromadzenia wspólników. Dla zwykłych akcjonariuszy termin ten wynosi nie więcej niż 25 dni roboczych od dnia ustalenia kręgu osób uprawnionych do dywidendy.

Osoba reprezentująca interesy inwestora – pełnomocnik i powiernik wpisany do rejestru akcjonariuszy – otrzyma jego środki nie później niż 10 dni od tego samego momentu. W tym okresie dywidendy pieniężne wysyłane są do odbiorcy przekazem pocztowym lub przelewane na jego konto bankowe.

Różnice kursowe

Możesz również uzyskać dodatkowy dochód poprzez obrót papierami wartościowymi. Zarabiasz tu na różnicy między kosztami kupna i sprzedaży - kupiłeś taniej, a sprzedałeś drożej. Wybór akcji zwykłych do obrotu ma sens: ich płynność (możliwość łatwego kupowania i sprzedawania) jest wyższa niż w przypadku akcji preferowanych. Warto pamiętać, że po zamknięciu rejestru wartość papierów spada o mniej więcej kwotę wypłaconych dywidend. Jeśli chcesz kupić akcje, to jest dobry moment, ale na sprzedaż lepiej poczekać od kilku miesięcy do sześciu miesięcy: cena akcji z reguły wraca do poprzedniego poziomu lub nawet go przekracza.

Teoria to teoria, ale natychmiastowe rozpoczęcie handlu jest ekscytujące. Lepiej stawiać pierwsze kroki w symulatorze na portalu Investment 101. Sytuacja tutaj jest zbliżona do rzeczywistości, więc możesz spokojnie się ustatkować, nie ryzykując utraty wszystkich oszczędności. Kiedy zdobędziesz niezbędne umiejętności i poczujesz się pewnie w swoich umiejętnościach, możesz przystąpić do prawdziwego handlu giełdowego.

Przewaga akcji nad lokatami bankowymi

Wydawałoby się, po co badać wyniki finansowe dużych graczy rynkowych i tworzyć portfel inwestycyjny, skoro można po prostu zabrać pieniądze do banku i po chwili odebrać już nieco podwyższoną kwotę? Możesz, nie kłócimy się. Ale akcje mają swoje zalety, co czyni je bardzo atrakcyjnym narzędziem inwestycyjnym.

Środki, które zdeponowałeś w banku, nie mogą zostać wypłacone przez określony czas. Możesz kupować i sprzedawać akcje w dowolnym dogodnym momencie – przynajmniej kilka razy dziennie.
Maksymalna kwota kaucji podlegającej ubezpieczeniu wynosi 1,4 miliona rubli. Jeśli miałeś na koncie więcej pieniędzy, to w przypadku bankructwa lub cofnięcia licencji musisz liczyć tylko na częściowy zwrot utraconych środków. Spadające akcje zwykle można sprzedać – i nawet wtedy rekompensujesz część środków, jeśli kupiłeś akcje po jeszcze niższej cenie.
Potencjalna rentowność akcji jest wielokrotnie wyższa niż oprocentowanie lokat bankowych. Dywidendy są opodatkowane 13%, ale biorąc to pod uwagę, roczne wypłaty mogą być wyższe niż w przypadku lokat terminowych.
W przypadku akcji masz większe możliwości osobistego wpływania na wzrost swoich oszczędności. Ostateczny zysk tworzą nie tylko dywidendy, ale także cena papierów wartościowych.

Jak widać, w pracy z papierami wartościowymi nie ma nic strasznego i niezrozumiałego. Przestudiuj teorię, zastosuj ją w praktyce, a zobaczysz, że najwięksi inwestorzy na świecie nie inwestują na próżno swoich miliardów w akcje.