Czym jest ETF i jak na nim zarabiać

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Ten instrument finansowy pozwala na uzyskanie dochodu poprzez zakup części już utworzonego portfela zamiast oddzielnych akcji.

Co to jest ETF

Skrót ETF pochodzi od angielskiego Exchange-traded Fund, co oznacza „exchange-traded fund”, czyli fundusz inwestycyjny typu ETF.

Jeśli wcześniej czytałeś coś o inwestowaniu, prawdopodobnie natknąłeś się na porady dotyczące dywersyfikacji swojego portfela. Oznacza to, że musisz zainwestować w akcje kilku spółek. Jeśli jeden zbankrutuje, będziesz miał nadzieję dla pozostałych.

ETF to portfel papierów wartościowych już utworzony przez kogoś. Inwestując w nią nie kupujesz konkretnych akcji, ale udział w tym portfelu. Czyli de facto stać się właścicielem wszystkich akcji funduszu, choć nie tylko.

Warto porównać inwestowanie w ETF z robieniem sałatek. Możesz długo i uparcie kroić jedzenie do umywalki Olivier lub możesz kupić gotowe danie. ETF to już taka gotowa „sałatka inwestycyjna”. Przyjemną różnicą w stosunku do zakupionego Oliviera jest to, że koszt ETF jest praktycznie taki sam jak koszt jego komponentów.

Michaił Korolyuk Kierownik Działu Zarządzania Zaufaniem IFC Solid JSC

Zasadniczo ETF jest podobny do funduszu inwestycyjnego (MIF), w którym możesz kupić część portfela w ten sam sposób. Ale w przypadku funduszu inwestycyjnego nabywasz dokładnie udział i robisz to za pośrednictwem firmy zarządzającej. Jednostki ETF są akcjami i są przedmiotem obrotu giełdowego za pośrednictwem rachunków maklerskich lub indywidualnych rachunków inwestycyjnych (IIS). Tak więc, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, fundusze ETF można kupić w dowolnym momencie.

ETF jest notowany jak akcjami zwykłymi, notowania z początku sesji zmieniają się co sekundę. Czasami ETF-y otrzymują niewielką dywidendę.

Oleg Bogdanov Główny analityk w QBF

W związku z tym zarabiają na ETFach w taki sam sposób, jak na akcjach zwykłych: kupują taniej i sprzedają drożej lub otrzymują dywidendy. Ci ostatni zazwyczaj wypłacają amerykańskie fundusze ETF. W innych przypadkach należy dokładnie zapoznać się z polityką funduszu, aby zrozumieć, o co można się ubiegać.

Co decyduje o strukturze ETF

Według Olega Bogdanowa, ETF-y często skupiają się na określonym sektorze rynku giełdowego. Na przykład fundusze branżowe skierowane są do segmentu bankowego, technologicznego czy detalicznego, podczas gdy fundusze towarowe skierowane są do obszarów związanych z ropą, złotem i gazem.

Są też ETF-y, które skupiają się na indeksach giełdowych. Indeks to zbiór spółek, których papiery wartościowe są uważane przez jego twórcę za najbardziej wartościowe. W związku z tym indeks ETF jest portfelem, w którym spadają akcje tych spółek. Na przykład najpopularniejszym z nich jest fundusz SPDR S&P 500, który bazuje na amerykańskim indeksie S&P 500.

W każdej chwili możesz poznać strukturę ETF, w przeciwieństwie do tego samego funduszu inwestycyjnego, dla którego jest ogłaszana raz na kwartał.

Jakie są zalety ETF-ów

Prostota

Jeśli chcesz zbudować swój portfel akcji, będziesz musiał śledzić wiele papierów wartościowych, aby dowiedzieć się, z którymi warto się zajmować. Co więcej, sprawa nie będzie ograniczała się tylko do zakupu, ponieważ konieczne będzie śledzenie w taki czy inny sposób stawek, zastanowienie się, co, kiedy kupić, a co sprzedać.

Oczywiście, jak w przypadku każdego instrumentu finansowego, w przypadku ETF-ów warto dowiedzieć się więcej o papierach wartościowych i przeanalizować strukturę portfela. Ale zbierają i równoważą to dla ciebie. Musisz tylko wykorzystać swoją wiedzę, aby wybrać dobry ETF.

Niski próg wejścia

Teoretycznie sam mógłbyś wziąć dowolny indeks i kupić na nim akcje. W praktyce wymaga to dużych nakładów finansowych, bo papiery wartościowe nie są tanie, a cena emisji sięga kilku milionów.

Ale prawie każdy może sobie pozwolić na kawałek portfela takich akcji. Na przykład akcja FXUS, FinEx ETF, która podąża za indeksem Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, będzie kosztować 5200 rubli.

Mniejsze ryzyko

Na przykład, jeśli osobiście kupisz obligacje trzech spółek, inwestując w nie po równo, a jedna z nich zbankrutuje, stracisz jedną trzecią swojego kapitału. W ETF-ie utworzonym z obligacji emitentów jest więcej - a niewypłacalność jednego z nich wyraźnie nie załatwi sprawy.

Ważne jest, aby nie mylić pojęć „mniejsze ryzyko” i „brak ryzyka”, ponieważ ryzyko jest zawsze.

Przejrzystość portfela

W każdej chwili możesz zobaczyć, z czego się składa.

Jakie są zagrożenia związane z ETF

Michaił Korolyuk zauważa, że w zasadzie główne i jedyne niebezpieczeństwo związane z ETF-ami jest dokładnie takie samo jak w przypadku każdej decyzji inwestycyjnej: w wyznaczonym na to czasie może się ona okazać błędna. Złoto, euroobligacje i akcje koncernów naftowych – wszystko może stać się tańsze.

Inną wadą ETF-ów jest to, że obejmują one tylko najczęstsze pomysły inwestycyjne. Na przykład nie będziesz mógł kupić ETF-ów rosyjskich producentów gier komputerowych, ponieważ jest to nieoczywisty zestaw zabezpieczeń i nikt go nie tworzy.

Dostępny asortyment jest jednak wystarczający dla wielu inwestorów, w tym profesjonalistów, którzy nie wahają się nabywać takich aktywów do swoich portfeli.

Michaił Korolyuk

Na co zwrócić uwagę przy wyborze ETF

Struktura portfela

Oczywiście chcesz, aby ETF był zbierany z niczego. Fundusz jako całość ponosi takie samo ryzyko, jak instrumenty, które obejmuje.

Ale ważne jest również, aby jego treść odpowiadała okresowi, na który zamierzasz zainwestować. Na przykład, jeśli planujesz wypłacić pieniądze za trzy lata, bardziej opłaca się zainwestować w portfel obligacji. Są bardziej stabilne, więc szanse na wygraną z takiej transakcji są większe. Jeśli planujesz inwestować przez dłuższy czas, warto zainwestować w akcje. Ich stawka może ulegać większym wahaniom, ale w dłuższej perspektywie wykazują większą rentowność.

Dywidendy

Mogą być miłym dodatkiem do twoich dochodów. Z drugiej strony, jeśli fundusz inwestuje wszystkie wpłaty z wchodzących w jego skład papierów wartościowych w wzrost portfela, to również może mieć sens. Tutaj powinieneś wybrać to, co jest dla Ciebie ważniejsze.

Wielkość prowizji

Oczywistym jest, że firma dostarczająca - organizator funduszu zajmuje się tworzeniem i zarządzaniem portfelem nie na zasadzie charytatywnej i pobiera prowizję za jej pośrednictwo.

Z reguły nie jest wysoki, codziennie obciążany jest automatycznie. Wielkość komisji w Federacji Rosyjskiej wynosi średnio około 1%. Na świecie są fundusze nawet z zerową prowizją.

Jewgienij Marczenko Dyrektor EM FINANCE

Metoda replikacji

Replikacja to sposób zarządzania pieniędzmi w funduszach ETF. Może być fizyczny i syntetyczny. W pierwszym przypadku pieniądze są inwestowane bezpośrednio w akcje lub inne aktywa, w drugim w pochodne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty futures czy opcje.

Wśród funduszy metali szlachetnych popularne są syntetyczne ETF-y, które nie inwestują środków klientów bezpośrednio w złoto, a jedynie w instrumenty pochodne, próbując powtórzyć ruch cenowy. Ryzyko takich produktów jest znacznie wyższe.

Jewgienij Marczenko

Wielkość funduszu

To znaczy kwota zarządzana przez ETF.

Im większy fundusz, tym mniej opłacalny, ale ta rentowność jest stabilniejsza. Optymalna wielkość pod zarządzaniem to 100-300 milionów dolarów.

Olga Komarovskaya Szef Praktyki Postępowań Sądowych, Biuro Patentów IP

Jak inwestować w ETF

Aby kupić udziały w funduszu, musisz otworzyć rachunek maklerski lub indywidualny rachunek inwestycyjny. Odbywa się to za pośrednictwem brokera. Jak go wybrać i czego szukać, szczegółowo opisano w materiale o IIS.