Spisu treści:
- 1. Przychody
- 2. Zysk
- 3. Próg rentowności
- 4. Płynność
- 5. Kapitał obrotowy
- 6. Przepływ środków pieniężnych
2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07
Rentowna firma może zbankrutować, a niepłynna firma może z powodzeniem działać.
1. Przychody
Przychody są bezpośrednim wynikiem pracy firmy. To nie jest kwota pieniędzy zaksięgowanych na koncie. Mowa tu o pełnej wysokości reklamacji przedstawianych klientom z tytułu wykonanych usług lub wysłanego towaru. W takim przypadku uwzględniane są również środki obiecane w umowie, ale jeszcze nie przelane.
To ostatnie wiąże się z sytuacjami, w których pozornie dobrze prosperująca firma upada. Załóżmy, że firma wywiązała się ze swoich zobowiązań za 100 tysięcy rubli, ale pieniądze otrzyma dopiero za miesiąc. Teoretycznie ma te fundusze, ale w rzeczywistości nie ma. Zdaniem dyrektor analityki rynku Lilii Feduliny, ważne jest, aby umieć zarządzać należnościami, czyli okresem udzielania kredytu komercyjnego swoim klientom, aby uniknąć opóźnień w płatnościach lub skutecznie rozwiązać ten problem, jeśli się pojawi.
Lilia Fedulina Dyrektor ds. Analiz Rynku Podelu.ru
Im więcej pieniędzy zostaje zamrożonych na kontach należności, tym mniej trafia do firmy. W związku z tym organizacja musi szukać innych źródeł finansowania, chociaż na papierze wszystko jest w porządku z pieniędzmi.
Na wysokość przychodów wpływ ma nie tylko ilość sprzedanych towarów lub usług oraz ich cena. Warto zwrócić uwagę na ilość kupujących i zakupów dokonanych przez jednego klienta, średni sprawdzian. Im więcej klientów, tym bardziej zdywersyfikowane jest ryzyko firmy. Im częściej klienci kupują jej produkty, tym bardziej odnosi sukcesy.
Dlatego przychody muszą być monitorowane nie tylko jako łączna ilość sprzedanych towarów, ale także według segmentów. Każda firma wyznacza sobie krytyczne oceny. Jest jednak oczywiste, że firma nie będzie w stanie działać pomyślnie, jeśli sprzedaż spadnie, należności wzrosną, a organizacja straci zdolność do wywiązywania się ze swoich zobowiązań.
2. Zysk
Jest to kluczowa cecha wyników firmy, która pokazuje wynik działalności za okres sprawozdawczy. Zysk pokazuje, ile organizacja zarobiła po odliczeniu wszystkich wydatków, a nie tylko zarabianiu.
Ważne jest tutaj również nie tylko przyjrzenie się stanowi konta, ale także uwzględnienie planowanych wydatków. Powiedzmy, że liczby będą się bardzo różnić dzień przed i po wypłacie wynagrodzenia i czynszu. Ale nikt nie anuluje tych wydatków, więc trzeba o nich pamiętać.
Zysk trzeba śledzić w dynamice i zobaczyć, jakie przyczyny doprowadziły do jego spadku lub wzrostu. Ważne jest, aby przeanalizować jego strukturę: co to jest i dlaczego.
Lilia Fedulina
Jeśli spadek zysków nie wynika z sezonowości, należy wszcząć alarm i podjąć pewne działania. Punktem krytycznym jest brak zysku netto. Systematyczne straty będą prowadzić do „zużycia” kapitału własnego, co negatywnie wpłynie na wypłacalność i płynność firmy.
3. Próg rentowności
Pokazuje, w jakich warunkach nie będzie zysku ani straty. Jest to kwota przychodu wymagana do pokrycia wszystkich kosztów firmy – zarówno stałych, jak i zmiennych.
Próg rentowności w ujęciu pieniężnym oblicza się według wzoru:
Im niższe koszty stałe firmy i im większy zysk krańcowy (różnica między przychodami a kosztami zmiennymi), tym bardziej próg rentowności zbliża się do zera.
Podczas analizy warto zwrócić uwagę na to, jakie koszty stałe i zmienne ponosi firma. Jakie wydatki można zoptymalizować lub całkowicie wyeliminować, jaka jest uzyskana marża zysku? Jak kształtują się ceny i udzielane są rabaty? Jak asortyment i ilość produktów wpływa na marżę? Badając te wskaźniki, stwarzasz możliwości poprawy swojej sytuacji finansowej przy tym samym poziomie sprzedaży.
Lilia Fedulina
Krytycznym poziomem dla tych danych jest poziom, przy którym firma nie może już zrezygnować z kosztów lub obniżyć cen bez pogorszenia swojej pozycji.
4. Płynność
Jest to zdolność aktywów do zamienienia się w gotówkę w krótkim czasie. Tutaj oceniane są nie tylko kwoty na rachunkach, ale także mienie, towary - wszystko, co można szybko sprzedać. Pozwala to zrozumieć, jak skutecznie firma będzie w stanie spłacić swoje długi, jeśli coś pójdzie nie tak, na przykład w upadłości.
Jednym z ważnych wskaźników jest wskaźnik całkowitej płynności, który jest liczony jako stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych.
Generalnie sytuacja jest krytyczna, jeśli łączny wskaźnik płynności jest równy jeden. W niektórych przypadkach może być poniżej jedności, ale tylko przez krótki czas. Jednak wiele tutaj zależy od konkretnej firmy i sytuacji. Niektóre organizacje mogą pracować cicho i odpowiadać za swoje zobowiązania przy niskim ogólnym wskaźniku płynności.
Lilia Fedulina
5. Kapitał obrotowy
Jak sama nazwa wskazuje, są to pieniądze, które znajdują się w obrocie firmy. Nie da się ich w każdej chwili usunąć bezboleśnie, bo z nich finansowane są główne działania. Są bardzo ważne dla żywotności organizacji.
Kapitał obrotowy obejmuje przychody, rezerwy gotówkowe, należności. Jednak należności są wyłączone z tej kwoty. Kapitał obrotowy może być ujemny lub dodatni. Preferowana jest druga opcja: w tym przypadku firma żyje na własny koszt, a nie pożyczone środki.
Rozróżnij cykl operacyjny, który jest równy okresowi obrotu należności i zapasów, oraz cykl kredytowy, który jest równy okresowi obrotu należności. Różnica między nimi to cykl finansowy lub monetarny. A im jest krótszy, tym optymalnie firma zarządza kapitałem obrotowym.
Lilia Fedulina
6. Przepływ środków pieniężnych
Pokazuje przepływ funduszy firmy, biorąc pod uwagę wszystkie dochody i wydatki, oraz pokazuje rzeczywistą różnicę między dochodami a wydatkami.
Dodatni przepływ pieniężny wskazuje, że organizacja dobrze sobie radzi: otrzymuje więcej środków niż jest to potrzebne na niezbędne koszty. Oznacza to, że pieniądze można inwestować w rozwój lub np. wypłacać akcjonariuszom dywidendę. Jeśli podczas obliczania różnicy między wszystkimi dochodami a wszystkimi wydatkami uzyskasz liczbę ujemną, czas pomyśleć o tym, co robisz źle.
Jednocześnie przepływ środków pieniężnych nie wskazuje, czy firma jest rentowna, czy nierentowna. Nawet dochodowa firma może być zagrożona bankructwem z powodu niemożności wywiązania się z zobowiązań – szczegółowo omówiliśmy to powyżej.
Przepływy pieniężne to narzędzie planowania i zarządzania finansami. Śledzenie go pomaga uniknąć sytuacji, kiedy jutro trzeba będzie spłacić pożyczkę, ale konta są puste, bo pieniądze na towar przyjdą dopiero pojutrze. Zarządzanie przepływami pieniężnymi pozwala na prawidłowe rozłożenie wydatków i dochodów w czasie, tak aby uniknąć luk gotówkowych.
Zalecana:
Jak śledzić sprawozdania finansowe, aby zarabiać na akcjach
Powiemy Ci, kiedy będą publikowane sprawozdania finansowe i jak je znaleźć. Ważne jest, aby je śledzić, w przeciwnym razie możesz przypadkowo stracić pieniądze
Jakie bohaterki rosyjskich bajek warto śledzić
Wbrew powszechnemu przekonaniu bohaterki prawdziwych rosyjskich baśni nie są ofiarami systemu patriarchalnego, ale silnymi, mądrymi, samozrealizowanymi kobietami
Jak się opalać, żeby się nie wypalić?
Światło ultrafioletowe jest szkodliwe. Przygotuj skórę do opalania i naucz się zatrzymywać na czas. To pytanie zostało zadane przez naszego czytelnika. Ty też zadaj swoje pytanie Lifehackerowi - jeśli jest interesujące, na pewno odpowiemy.
Jak nie wypalić się w pracy: sekret Ernesta Hemingwaya
Porada znanego pisarza i laureata Nagrody Nobla w dziedzinie literatury, która pomoże Ci uniknąć wypalenia zawodowego i zatrzymać się na czas
Komu i jak delegować zadania, aby nie „wypalić się” w pracy
Rutynowe zadania utrudniają menedżerowi koncentrację i marnowanie cennego czasu. Takie zadania należy powierzyć innym