Dlaczego warto zostać kwalifikowanym inwestorem

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Mają do dyspozycji szerokie pole do inwestowania, ale może być moje.

Czym różni się inwestor kwalifikowany od niekwalifikowanego

Inwestor kwalifikowany to szczególna kategoria uczestników rynku finansowego, którzy wykazali się swoją wiedzą i doświadczeniem. Ten status prawny otrzymują firmy finansowe, agencje rządowe i niektóre osoby. Dzięki niemu mogą inwestować w dowolne instrumenty inwestycyjne, ponieważ rozumieją, co robią, a zatem sami są odpowiedzialni za ryzykowne przedsięwzięcia.

Domyślnie inwestor jest uważany za niewykwalifikowanego. Można go inwestować wyłącznie na mocy ustawy federalnej z dnia 11 czerwca 2021 r. Nr 192-FZ „O zmianach niektórych aktów ustawodawczych Federacji Rosyjskiej” w stosunkowo niezawodne i proste papiery wartościowe:

• akcje rosyjskich spółek, które zostały dopuszczone do obrotu na giełdach;
• obligacje rządowe Rosji i innych krajów Eurazjatyckiej Unii Gospodarczej, państw członkowskich Unii Europejskiej, Irlandii i Wielkiej Brytanii;
• obligacje korporacyjne firm o wysokich ratingach inwestycyjnych z tych samych krajów;
• akcje funduszy inwestycyjnych otwartych, giełdowych i zamkniętych.

W 2020 roku na rosyjskie giełdy przybyło około 4,5 miliona nowych inwestorów, wyliczył Bank Centralny. To połowa wszystkich inwestorów w Rosji. Oto przywództwo regulatora i zdecydowało, że laicy muszą być jeszcze bardziej chronieni przed złożonymi i ryzykownymi narzędziami.

Dlatego od 1 października 2021 r. Rosja będzie miała dwa rodzaje inwestorów nieprofesjonalnych: „niewykwalifikowanych, szczególnie chronionych” i „niewykwalifikowanych bezczynnych”. Ci pierwsi będą mogli inwestować tylko w instrumenty z powyższej listy. Te ostatnie będą musiały przejść specjalne testy, których standardy wciąż są opracowywane. Nagrodą jest pozwolenie na inwestowanie w ryzykowne, ale potencjalnie bardziej zyskowne instrumenty, a mianowicie: kontrakty terminowe, akcje spółek zagranicznych spoza indeksu S&P 500 oraz obligacje innych krajów.

Dlaczego potrzebujesz statusu inwestora kwalifikowanego

Prywatni inwestorzy otrzymują ten status Ustawa federalna nr 39-FZ z dnia 22 kwietnia 1996 r. (zmieniona 11 czerwca 2021 r.) „Na rynku papierów wartościowych” ze względu na pieniądze: dostępne dla nich inwestycje mogą przynieść większy zysk niż papiery wartościowe dużych firm. Z drugiej strony, inwestorzy kwalifikowani rozumieją i akceptują, że są narażeni na duże ryzyko i mogą w ogóle pozostać bez inwestycji.

Konkretny zestaw papierów wartościowych zależy od brokera, ale z reguły są to:

• Akcje i obligacje spółek zagranicznych, które nie wchodzą w skład indeksu giełdowego S&P 500 i są przedmiotem obrotu na giełdach: amerykańskiej, brytyjskiej, niemieckiej, Hongkongu i innych.
• Zagraniczne instrumenty pochodne: kontrakty futures, opcje i forwardy na akcje, obligacje, waluty i indeksy.
• ETF-y na walutach obcych dowolnej firmy zarządzającej.
• (pożyczki w walucie obcej) firm i państw, które są przedmiotem obrotu zarówno na giełdach, jak i na rynku pozagiełdowym.
• Udziały funduszy inwestycyjnych, venture i hedgingowych.

Co trzeba zrobić, aby zostać inwestorem kwalifikowanym

Aby uzyskać 1. Ustawa federalna nr 39-FZ z dnia 22 kwietnia 1996 r. (zmieniona 11 czerwca 2021 r.) „O rynku papierów wartościowych”

2. Rozporządzenie Banku Rosji z dnia 29 kwietnia 2015 r. Nr 3629-U „W sprawie uznania osób za kwalifikowanych inwestorów i procedury prowadzenia rejestru osób uznanych za kwalifikowanych inwestorów” ten status, osoby prawne muszą współpracować z finansami rynków lub mają kapitał w wysokości 200 milionów rubli lub więcej. Najczęściej kwalifikowani są fundusze inwestycyjne i emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, banki, międzynarodowe organizacje finansowe i niektóre rosyjskie departamenty.

Osoba fizyczna uznaje rozporządzenie Banku Rosji z dnia 29 kwietnia 2015 r. Nr. Nr 3629-U „W sprawie uznawania osób uznanych za inwestorów kwalifikowanych oraz trybu prowadzenia rejestru osób uznanych za inwestorów kwalifikowanych” przez inwestora kwalifikowanego, maklerów lub banki komercyjne. Oceniają osobę zgodnie z listą wymagań, o której mowa w ustawie. Wystarczy, że inwestor spełni jedno z kryteriów.

Mieć wymaganą ilość pieniędzy

Inwestor musi potwierdzić, że zainwestował co najmniej 6 milionów rubli w określone aktywa:

• dowolna waluta na rachunkach w bankach rosyjskich i zagranicznych;
• metale szlachetne na nieprzydzielonych rachunkach metalowych;
• akcje, obligacje i jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, w tym przekazane do zarządzania powierniczego;
• kontrakty terminowe, opcje i inne instrumenty na rynku instrumentów pochodnych.

Nie uwzględnia się papierów wartościowych zagranicznych brokerów, nieruchomości, samochodów, a także środków na kartach kredytowych i rachunkach osób prawnych.

Handluj dużo na rynku finansowym

Liczone są transakcje na papierach wartościowych i instrumentach pochodnych z ostatnich czterech kwartałów. Inwestor musi handlować za co najmniej sześć milionów rubli, zamknąć co najmniej 40 transakcji i przeprowadzać je co najmniej raz w miesiącu.

Zdobądź wykształcenie ekonomiczne, certyfikat lub certyfikat

Jeżeli inwestor uzyskał wyższe wykształcenie ekonomiczne, to taka osoba jest od razu gotowa do uznania za kwalifikowaną. Prawo nie określa konkretnych programów szkoleniowych, więc brokerzy sami decydują, co uznać za odpowiednią specjalizację. Ale ważne jest, aby uczelnia miała również prawo certyfikowania specjalistów na rynku papierów wartościowych. Teraz mogą to zrobić tylko cztery instytucje: Centrum Szkoleniowe MFC, Uniwersytet Ekonomiczny w Samarze, Uralski Instytut Giełdy i Rosyjski Uniwersytet Ekonomiczny.

Inną opcją jest samodzielne studiowanie, zdawanie egzaminów i uzyskanie certyfikatu specjalisty rynku finansowego, audytora lub aktuariusza ubezpieczeniowego (eksperta w zakresie bezpieczeństwa finansowego i ryzyka) lub certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) lub Menedżer Ryzyka Finansowego (FRM)…

Praca w instytucji finansowej

Rozważana jest tylko praca, która jest bezpośrednio związana z rynkami finansowymi: musisz dokonywać transakcji z papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, zarządzać ryzykiem, angażować się w analitykę lub przynajmniej przygotowywać rekomendacje dla traderów.

Jeśli sama organizacja jest uważana za inwestora kwalifikowanego, wystarczy dwuletnie doświadczenie zawodowe. Jeśli nie, to potrzebne są trzy lata.

Jak prawidłowo zarejestrować status inwestora kwalifikowanego

W Rosji nie ma jednolitego państwowego rejestru inwestorów kwalifikowanych. Każdy broker lub spółka zarządzająca posiada własne rozporządzenie Banku Rosji nr 3629-U z dnia 29 kwietnia 2015 r. „W sprawie uznawania osób za inwestorów kwalifikowanych oraz procedury prowadzenia rejestru osób uznanych za inwestorów kwalifikowanych”. ponownie.

Między innymi dlatego w Internecie pojawia się wiele ofert uzyskania statusu kwalifikowanego inwestora za niską cenę: wykorzystanie fałszywych zaświadczeń o dochodach, wolumenie obrotu czy doświadczeniu zawodowym. Lepiej się na to nie zgadzać, bo Bank Centralny okresowo sprawdza rejestry firm.

Jeśli zostanie odkryta podróbka, inwestor w najlepszym przypadku zostanie natychmiast zablokowany ze wszystkimi aktywami. W najgorszym przypadku możesz zostać pozwany za fałszowanie dokumentów i oszustwo.

Każda firma ma własne zasady prowadzenia procedur prawnych, czasem bardziej rygorystyczne niż wymagane prawem. Dlatego konkretne działania mogą się różnić, ale ogólna istota jest następująca.

Przygotuj dokumenty

Firma poprosi o potwierdzenie, że inwestor kwalifikuje się do statusu kwalifikowanego. Sensowne jest wcześniejsze zbieranie dokumentów potwierdzających:

• Wyciągi bankowe i raporty firmy zarządzającej potwierdzają, że jest ich sześć milionów.
• Zestawienie transakcji za cztery kwartały od brokera - pokaż obroty i liczbę transakcji.
• Dyplom, maturę lub świadectwo - potwierdzające wykształcenie.
• Kopia zeszytu pracy lub umowy - w celu poświadczenia doświadczenia zawodowego.

Następnie trzeba przyjść do biura banku lub brokera, podpisać wniosek i złożyć niezbędne dokumenty. Czasami można je wysłać e-mailem lub listem poleconym. Formalności lepiej sprawdzić z konkretną organizacją.

Wypełnić podanie

Formularz wniosku również się różni, ale zawiera przynajmniej dane osobowe i dokumenty potwierdzające. Częste pozycje oprócz nich:

• Instrumenty, którym nadano status. Inwestor może wybrać, czy chce zostać zakwalifikowany do papierów wartościowych, kontraktów terminowych i opcji, czy też obu.
• Akceptacja zwiększonego ryzyka. Człowiek będzie mógł inwestować w instrumenty, na których faktycznie można stracić cały kapitał.
• Odmowa wypłaty ustawy federalnej nr 46-FZ z dnia 5 marca 1999 r. „O ochronie praw i interesów prawnych inwestorów na rynku papierów wartościowych” z funduszu kompensacyjnego. To przedsiębiorstwo państwowe, które pomaga inwestorom i udziałowcom upadłych firm – ale tylko osobom fizycznym.

Wyślij dokumenty do brokera

Resztę załatwią sami menedżerowie po stronie brokera lub banku: sprawdzą dokumenty i wniosek, zażądają dodatkowych informacji i dodadzą dane inwestora do swojej listy zakwalifikowanych.

Ważne jest, aby wziąć pod uwagę, że będziesz musiał przejść przez identyfikację: albo w biurze firmy za pomocą paszportu, albo za pomocą podpisu elektronicznego.

O czym warto pamiętać

1. Inwestor kwalifikowany to kategoria uczestników rynku finansowego, którzy potwierdzili swoją wiedzę i doświadczenie. Taki status prawny uzyskują ludzie i niektóre organizacje.
2. Inwestor niekwalifikowany może inwestować w ograniczoną listę aktywów, inwestor kwalifikowany we wszystko.
3. Narzędzia dostępne dla kwalifikowanych inwestorów mogą zarówno przynieść wysokie zyski, jak i zniszczyć cały kapitał.
4. Inwestorami kwalifikowanymi mogą być osoby z wykształceniem finansowym, odpowiednim doświadczeniem zawodowym, dużym wolumenem transakcji na rynku lub kapitałem od 6 mln rubli.
5. Status inwestora kwalifikowanego przyznają same banki i brokerzy, więc procedura i wymagania są różne dla każdego.