Jak działa giełda i co musisz wiedzieć, aby zostać członkiem

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Jest znacznie bliżej straganów spożywczych lub odzieżowych, niż się wydaje.

Czym jest giełda

Trudno podać dokładną definicję pojęcia „giełdy”. Dziekan Wydziału Ekonomii i Biznesu Uniwersytetu Finansowego przy rządzie Federacji Rosyjskiej Ekaterina Bezsmertnaya zauważa, że nawet profesjonaliści nie mogą uzgodnić interpretacji.

W zwykłym życiu to zdanie łatwo budzi skojarzenia z filmami, gdzie poważni mężczyźni w garniturach dzwonią do telefonu i coś kupują lub sprzedają, przekrzykując się nawzajem. O wiele więcej osób wie, że giełda może wzrosnąć lub spaść, a to brzmi bardzo niepokojąco.

Jeśli nie wdzierasz się w terminologiczną dżunglę, to w swojej najogólniejszej formie giełda jest rynkiem, na którym emitowane są, sprzedawane i kupowane papiery wartościowe. Są to głównie akcje i obligacje, a także inne weksle, czeki, udziały inwestycyjne, kwity depozytowe i tak dalej.

Ekaterina Bezsmertnaya Dziekan Wydziału Ekonomii i Biznesu Uniwersytetu Finansowego przy rządzie Federacji Rosyjskiej

Aby lepiej zrozumieć, jak działa giełda, ekspert proponuje wyobrazić sobie zwykłą giełdę. Składa się z kilku elementów:

• miejsce handlu - rzędy na świeżym powietrzu lub specjalny budynek;
• dobra;
• uczestnicy handlu - sprzedający i kupujący;
• producenci towarów – nie uczestniczą bezpośrednio w handlu, ale bez nich rynek nie będzie istniał;
• organy regulacyjne i procedury - agencje rządowe, zasady handlu i tak dalej.

Giełda ma te same elementy:

• miejsce ich obrotu – giełda lub rynek pozagiełdowy, na którym transakcje papierami wartościowymi dokonywane są bezpośrednio pomiędzy kupującymi a sprzedającymi;
• towary - papiery wartościowe;
• uczestnicy handlu - brokerzy, dealerzy, inwestorzy;
• producenci towarów - firmy emitujące papiery wartościowe;
• organy i procedury regulacyjne - regulatorzy giełdy, przepisy prawa i inne regulacje.

O pracy giełdy decydują organy nadzorcze. Licencjonują uczestników profesjonalnych i publikują informacje związane z procedurami handlowymi. W Rosji robi to Bank Centralny. W Stanach Zjednoczonych działa Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), choć specyfika jej pracy różni się nieco od podejścia krajowego.

Vladimir Maslennikov Wiceprezes QBF

Czy istnieje różnica między giełdą a giełdą?

Czasami pojęcia te są używane jako synonimy, ale Ekaterina Bezsmertnaya zauważa, że nie można umieścić między nimi znaku równości, chociaż mają one bliskie znaczenie.

Giełda to miejsce, w którym kupujący i sprzedający spotykają się, aby kupić i sprzedać towary z określonej kategorii. Wymiany mogą być:

• towar - sprzedają ropę, metale, produkty rolne i tak dalej;
• waluta, akcje, instrumenty pochodne - na nich handluje się kontraktami terminowymi i opcjami;
• uniwersalne - działają na nich różne sekcje.

Na przykład Moscow Exchange, największa w Rosji, to wielofunkcyjna platforma składająca się z kilku wyspecjalizowanych rynków.

Giełda to pojęcie szersze niż giełda. Co do zasady, po wydaniu papiery wartościowe mogą być przedmiotem obrotu poza parkietami giełdowymi – bezpośrednio pomiędzy kontrahentami. Ale kiedy mówimy o giełdzie i zwykłych, nieprofesjonalnych inwestycjach w papiery wartościowe, tak czy inaczej, będziemy stale wracać na giełdę.

Jak działa giełda

Giełda to nie tylko platforma handlowa. Ma kilka innych funkcji, na przykład:

• upewnij się, że uczestnicy przestrzegają zasad i nie oszukują się nawzajem podczas kupowania i sprzedawania;
• utrzymywać uczciwą cenę przy ustalaniu ceny kupna i sprzedaży aktywów;
• zapewnić przejrzystość i dostępność informacji o obrocie i papierach wartościowych.

W Rosji działalność ta może być prowadzona wyłącznie przez spółkę akcyjną z licencją. Wydawany jest przez Bank Centralny i kontroluje również, czy wszystko odbywa się zgodnie z zasadami. Jeśli nie, regulator ma prawo cofnąć zezwolenie.

Giełda nie dopuszcza wszystkich do handlu. Obejmuje papiery wartościowe, które przeszły selekcję według określonych kryteriów - notowania. Na przykład Giełda Moskiewska ma trzy poziomy notowań. Pierwsza zawiera najbardziej wiarygodne aktywa, trzecia - dopuszczone do obrotu, ale jeszcze nie tak wysoko wyceniane. Aby przejść między poziomami, firma musi pracować dłużej niż trzy lata, co roku składać sprawozdania finansowe i spełniać inne wymagania.

Handel na giełdzie może odbywać się przez Internet lub przy bezpośredniej obecności brokerów, jak w filmach. Ten format nadal istnieje, a ta sama Moskiewska Giełda stosuje podejście mieszane, łącząc metody tradycyjne i internetowe.

Dlaczego potrzebujesz brokera do handlu na giełdzie

W aukcji mogą brać udział tylko osoby prawne posiadające odpowiednią licencję. Wszyscy inni, aby przeprowadzać transakcje na giełdzie, potrzebują pośrednika, czyli brokera.

Specjalistyczna firma otworzy dla Ciebie rachunek maklerski lub indywidualny rachunek inwestycyjny (IIA) i zapewni Ci dostęp do narzędzi, za pomocą których możesz składać zlecenia sprzedaży i kupna papierów wartościowych.

Zazwyczaj proponują zainstalowanie w tym celu aplikacji mobilnej, ale są też firmy, które wolniej niż inne opanowują osiągnięcia postępu technicznego. Dlatego pamiętaj, aby ocenić, jak wygodne jest dla Ciebie korzystanie z usług brokera, gdy wybierzesz jednego.

Funkcje brokera nie ograniczają się do otwarcia rachunku. Opłaca podatki od Twoich dochodów i przygotowuje dokumenty do odliczenia podatku. Wiele firm prowadzi kursy dla inwestorów lub oferuje klientom usługi zarządzania aktywami.

Co musisz wiedzieć, aby handlować na giełdzie

Inwestowanie zakłada, że stale angażujesz się w samokształcenie w tym zakresie. To jedna ze złotych zasad, ale jest jeszcze kilka nie mniej cennych tez, które uchronią Cię przed nieuzasadnionymi stratami.

Inwestuj tylko w narzędzia, które rozumiesz, jak działają

Jeśli planujesz inwestować w obligacje, musisz zrozumieć, w jaki sposób generowany jest dochód i jakie jest ryzyko. W przeciwnym razie musisz zrobić sobie przerwę i przestudiować problem.

Im wyższy plon, tym większe ryzyko

Weźmy na przykład obligacje Ministerstwa Finansów i akcje startupu. Pierwsza to rodzaj dłużnych papierów wartościowych od państwa, które na chwilę zabiera od ciebie pieniądze, a w zamian obiecuje je zwrócić wraz z odsetkami. Zwykle mówimy o małych płatnościach, ale prawdopodobieństwo ich nieotrzymania jest niewielkie, ponieważ państwa rzadko bankrutują. W rezultacie mamy stosunkowo niski zwrot przy stosunkowo niskim ryzyku.

Nie dotyczy to akcji startowych. Jeśli okaże się obiecujący, wartość papierów wartościowych może wzrosnąć do oszałamiających liczb. Jednocześnie firma jest nowa, więc wszelkie pomyłki w obliczeniach mogą obniżyć cenę akcji. Razem: mamy szansę zarobić dobre pieniądze, ale jesteśmy też narażeni na większe ryzyko.

To, która strategia jest najlepsza, zależy od tego, czego chcesz i co chcesz poświęcić, aby osiągnąć możliwy sukces. Ale zbyt wysoka wydajność jest zawsze powodem do ostrożności. Jeśli ktoś obiecuje Ci roczny zwrot nawet 50%, śmierdzi oszustwem.

Inwestowanie to gra długoterminowa

Nie należy więc liczyć na szybkie zyski.

Oczywiście wszystko może się zdarzyć. Załóżmy, że kupiłeś akcje Zoom w przededniu pandemii koronawirusa, sprzedałeś je w listopadzie 2020 r. i trafiłeś w dziesiątkę.

Ale jeśli mówimy o początkujących inwestorach, którzy nie są jeszcze mocni w prognozach i planują zarabiać na inwestycjach, a nie na spekulacjach, czyli szybkiej odsprzedaży aktywów, to warto liczyć na dłuższy okres – przynajmniej trzy lat.

Portfel papierów wartościowych wymaga dywersyfikacji

Jeśli kupujesz akcje tylko jednej firmy, to w przypadku spadku ich ceny ryzykujesz utratę dużej ilości pieniędzy. Dlatego portfel jest zwykle zróżnicowany, to znaczy wypełniony różną zawartością.

Na przykład łączy dość niezawodne obligacje państwowych i korporacyjnych gigantów, akcje wolno rozwijających się dużych firm i dość ryzykowne startupy, które mogą wykazać się gwałtownym wzrostem.

Ta strategia pomaga nie stracić wszystkiego z dnia na dzień z powodu zbiegu okoliczności. Jeśli coś w dobrze zdywersyfikowanym portfelu gwałtownie spadnie, inne papiery wartościowe powinny zrównoważyć spadek.

Warto pamiętać o prowizjach i podatkach

Inwestowanie to nie tylko zarabianie, ale także odpowiedzialność za nie. Dochód z papierów wartościowych podlega opodatkowaniu, ale można go odliczyć od podatku.

Musisz także śledzić, ile wydajesz na usługi maklerskie. Czasami ceny pośrednika mogą pochłonąć wszystkie zyski, dlatego ważne jest, aby zrozumieć to na czas i zmienić brokera.