Jak wybrać akcje dywidendowe

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 04:07

Możesz otrzymać zapłatę po prostu za posiadanie akcji.

Czym są akcje dywidendowe

Jedną z możliwości zarabiania na papierach wartościowych jest ich kupno, a następnie sprzedaż, gdy staną się droższe. Ale to nie wszystko. Niektóre firmy okresowo wypłacają dywidendy – część zysku dzielą między wspólników.

Wypłata dywidendy jest prawem, a nie obowiązkiem spółki. Wiele zależy od sytuacji finansowej spółki akcyjnej. Okres finansowy zamknęliśmy ze stratą - nie ma co dzielić. Postanowiliśmy zainwestować w rozwój i skierowaliśmy na to wszystkie zyski - i znowu nikt nic nie dostanie. Decyzję o wypłacie dywidendy io jakiej wysokości podejmują akcjonariusze na walnym zgromadzeniu. Opierają się na zaleceniach rady dyrektorów.

Dlatego, jeśli chcesz kupić akcje, aby otrzymać dywidendę, musisz poprawnie złożyć swój portfel.

Na co zwrócić uwagę przy wyborze akcji dywidendowych

Historia wypłat dywidendy spółek

Aby ocenić swoje szanse na otrzymanie dywidendy, musisz sprawdzić, jak często organizacja je zapewnia.

Emitent, który wypłaca dywidendę przez 10 lat z rzędu, będzie bardziej atrakcyjny niż taki, który robi to tylko przez dwa lata, albo taki, który okresowo wstrzymuje, a następnie wznawia wypłaty.

Innymi słowy, konieczna jest ocena stabilności i przestrzegania przez spółkę zasad polityki dywidendowej. Potrzebne informacje można zazwyczaj znaleźć na stronie internetowej spółki akcyjnej w dziale „Dla inwestorów”. Należy pamiętać, że polityka dywidendowa może ulec zmianie. Dlatego warto co jakiś czas ją czytać – radzi Igor Faynman, ekspert od finansów osobistych i inwestycji.

Dynamika wypłaty dywidendy

Oczywiście liczy się wielkość dywidendy. Ale to zbyt oczywiste kryterium, na które i tak zwrócisz uwagę. Miło byłoby też wziąć pod uwagę, jak zmienia się z roku na rok. To dobry znak, jeśli dywidendy stale rosną. Po pierwsze, firma działa z zyskiem. Po drugie, jest to perspektywa zdobywania coraz większych pieniędzy.

Witalij Mankiewicz

Częstym błędem niedoświadczonych inwestorów jest branie akcji za dużą jednorazową dywidendę. Musisz zrozumieć, skąd firma bierze pieniądze na płatności (jeśli nie jest zadłużona) i jakie są jej perspektywy.

Dochód z dywidendy

Mówimy o stosunku wysokości rocznej dywidendy na akcję do ceny tej akcji. Stopę dywidendy możesz obliczyć za pomocą prostego wzoru:

DD = cena akcji / dywidenda na akcję × 100%

„W ten sposób doceniamy hojność firmy i jej chęć dzielenia się zyskami z akcjonariuszami” – wyjaśnia Ksenia Lapshina. Emitent ze stopą dywidendy 2-3% jest wyraźnie gorszy od tych, którzy płacą 7-8%.

Stopa zamknięcia luki dywidendowej

Przekazanie dywidendy następuje w określonym dniu, który jest z góry znany i ustalany przez zarząd spółki. Dzień wypłaty to tzw. granica dywidendy: w tym dniu ustalana jest lista akcjonariuszy, którzy otrzymają pieniądze. Dzień po odcięciu ceny akcji zwykle spadają o kwotę dywidendy, a następnie kontynuują ruch. To zdarzenie nazywa się luką dywidendową.

Ksenia Lapszina

Bardzo ważne jest, aby po cut-offie akcje rosły na wartości. A im szybciej rosną i osiągną poziom, na którym były w momencie odcięcia dywidendy, tym szybciej otrzymamy należny nam dochód z dywidendy. Jeśli akcja po odcięciu dywidendy spadnie, to otrzymane przez nas dywidendy pokrywają tylko straty wynikające ze spadku wartości akcji i nic poza tym nie otrzymujemy.

Przy okazji inwestor powinien mieć świadomość luki dywidendowej, aby nie kupować zbyt drogich papierów wartościowych. Według Nikołaja Klenova, analityka finansowego w firmie inwestycyjnej Raison Asset Management, ważne jest, aby nie wpaść w okres, w którym cena akcji jest nadal relatywnie wysoka i nie ma już możliwości otrzymywania dywidend w tym okresie finansowym.

Oznacza to, że musisz kupić papiery wartościowe spółek dywidendowych przed datą ustalenia rejestru akcjonariuszy, którzy otrzymają pieniądze - tak, że i Ty też trochę dostaniesz. Jednocześnie lepiej zdążyć na czas, zanim akcje zaczną rosnąć, bo wiadomo, że będą dywidendy.

Stabilność finansowa przedsiębiorstwa

Warto wziąć pod uwagę wielkość firmy, jej popularność, sprawdzić, czy jest uwzględniona w jakimkolwiek indeksie giełdowym. Im silniejsza jest jego pozycja finansowa, tym większe szanse, że z roku na rok osiągnie zysk, którego część zostanie rozdzielona między akcjonariuszy.

Igor Faynman radzi zajrzeć do sprawozdań finansowych firmy. Otwarte spółki akcyjne są zobowiązane do opublikowania informacji Ministerstwa Finansów Rosji nr PZ-10/2012 o wejściu w życie ustawy federalnej z dnia 6 grudnia 2011 r. nr 402-FZ „O rachunkowości” od 1 stycznia, 2013. Danych, a przynajmniej informacji o tym, gdzie są publikowane, należy szukać na stronie internetowej firmy.

Igor Fineman Ekspert finansów osobistych i inwestycji.

Przede wszystkim oszacuj kwotę zadłużenia. Rozumiemy, że długi nie pozwolą na wypłatę dywidendy. Po pierwsze, zyski zostaną przeznaczone na spłatę kredytów. Miłośnikom matematyki polecam obliczenie stosunku kwoty zadłużenia do kapitałów własnych firmy. Jeśli wynik jest większy niż jeden, najprawdopodobniej nie będzie dywidend.

Warto też pamiętać, że akcje dywidendowe mają tendencję do wolniejszego wzrostu niż akcje bez dywidendy. Ci ostatni cały zysk inwestują w rozwój – nie pozostaje nic na dywidendę dla akcjonariuszy. Pozwala to takim firmom na szybki rozwój i wzrost wartości akcji.

Nikolay Klenov Analityk finansowy w firmie inwestycyjnej Raison Asset Management.

Chcąc otrzymywać pasywny dochód w postaci dywidendy, warto wybrać rzetelne, sprawdzone firmy. Jeśli chcesz zarabiać na sprzedaży akcji, które w przyszłości rosły, lepiej zainwestować w stosunkowo młodych emitentów z dużymi perspektywami wzrostu.

Co jeszcze musisz wiedzieć

Akcje są powszechne i uprzywilejowane. Te ostatnie mają kilka zalet. Na przykład prawo zezwala na zapisanie w statucie spółki stałej kwoty dywidendy lub procentu wartości nominalnej akcji, zgodnie z ustawą federalną z dnia 26 grudnia 1995 r. nr 208-FZ. Dzięki temu ich właściciele mogą otrzymywać pieniądze nawet w przypadku braku płatności za akcje zwykłe. Jeśli jednak w statucie nic takiego nie ma, każdy otrzymuje dywidendę w tej samej wysokości.

Jednocześnie właściciele akcji uprzywilejowanych nie mają prawa głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Wyjątkiem są decyzje o likwidacji lub reorganizacji firmy. Według Dmitrija Wołkowa, dyrektora Teleport LLC, jeśli jesteś udziałowcem mniejszościowym (twój udział to znacznie mniej niż 1% kapitału zakładowego spółki), to brak tego prawa można w dużej mierze pominąć.